Iraq's Corruption
العربيةMenu
The Ledger

Industrial Bank of Iraq

This page sets out what the record shows about Industrial Bank of Iraq. It names the owners and managers, gives the dollars the bank bought from the Central Bank in the years whose records survive, lists the requests that the Central Bank refused and describes the action that regulators took against the bank.

المصرف الصناعي

Name, licence and status

Name in English
Industrial Bank of Iraq
Name in Arabic
المصرف الصناعي
Type
State-owned bank
Licence
تأسس عام 1941
Regulatory measures
No sanction, ban or fine recorded as of the date of writing

Ownership

The Iraq Securities Commission page names no shareholder with about 10 per cent or more. The shareholder tables of the annual reports are not yet in the record.

Owners and managers

Being listed here records an ownership stake or a post at the bank. It is not an allegation. Next to each name is the exact legal status. Where the encyclopedia holds a record of the name, the status comes from that record. Otherwise it reads “Not charged as of the date of writing”.

No owners or managers are recorded for this bank yet.

Dollars bought from the Central Bank

No purchases by this bank appear in the surviving records from 2012 to 2020.

What the Central Bank refused

The committee's surviving minutes, from January 2013 to February 2015, record no refusal for this bank.

Enforcement actions

No enforcement action against this bank is recorded here.

Sources

The documents behind this page, with the words quoted from each.
  1. Central Bank of IraqAccessed 25 September 2026Tier B
    المصارف الاهلية المحلية (Private local banks: licence numbers/dates, managers, status marks)
    الأقليم التجاري للاستثمار والتمويل ( اميرالد سابقا ) ... 408/3/9 2007/3/1 | الهدى ( ممنوع من التعامل بالدولار ) ... 136/3/9 2008/1/14 | مصرف بابل ( تصفية ) ( ممنوع من التعامل بالدولار ) ... المصفي، د.أحمد عباس أحمد | دار السلام للأستثمار ( حراسة قضائية ) | الشمال للتمويل والاستثمار ( وصاية ) | الطيف الإسلامي للإستثمار… Read the rest والتمويل ( وصاية )( ممنوع من التعامل بالدولار ) | المال الإسلامي للإستثمار ( ممنوع من التعامل بالدولار ) ... 845/3/9 في 2018/12/9
    (punctuation adjusted)

    Translation: Region Trade Bank for Investment & Finance (formerly Emerald) ... licence 408/3/9 of 1 Mar 2007 | Al-Huda (barred from USD dealing) ... licence 136/3/9 of 14 Jan 2008 | Babylon Bank (liquidation) (barred from USD) ... liquidator Dr Ahmed Abbas Ahmed | Dar Es Salaam (judicial receivership) | North Bank (guardianship) | Al-Taif Islamic (guardianship)(barred from USD) | Al-Mal Islamic (barred from USD) ... licence 845/3/9 of 9 Dec 2018

    Original
  2. Central Bank of IraqAccessed 25 September 2026Tier B
    المصارف الحكومية (State banks)
    العراقي للتجارة ... المدير بلال صباح حسين ... 9/3/75/7 في 2004/1/24 | النهرين الاسلامي ... 12317/3/9 في 2015/8/17 | نشتمان لم يباشر بالعمل (تحت التأسيس) ... 33776/8/9 في 2023/12/20
    Original
  3. Central Bank of Iraq23 October 2025Tier A
    النشرة الإحصائية السنوية / Annual Statistical Bulletin (2024 data; PDF created 23 Oct 2025), banks' establishment year, total assets, paid-up capital (pages 116 to 117) and ISX listing table (p.113)
    Region Trade Bank for Investment 2007 1,051,981 300,000 مصرف الاقليم التجاري( اميرالد) | AL-Huda Bank 2008 412,604 250,000 | Erbil Bank 2010 | International Development Bank 2011 | Hammurabi Commercial Bank 2020 | Ur Islamic Bank 2018 334,815 250,000
    Original

In the press

Articles that name the bank, newest first. Each headline is given in the publication's own words.
  1. 30 September 2023النزاهة تنفذ عملية نوعية وتطيح بمدير فرع المصرف الصناعي وأمين الصندوقbaghdadtoday.news
  2. 30 September 2023العراق.. الإطاحة بمدير فرع المصرف الصناعي وأمين الصندوق بتهمة الاختلاسalsumaria.tv
  3. 30 September 2023النزاهة تطيح بمدير فرع المصرف الصناعي وأمين الصندوق بتهمة الاختلاس964media.com
  4. 8 June 2023السوداني يدعو “جي بي مورغان” إلى دعم البنك المركزي وتطوير المصرف الصناعي964media.com
  5. 22 January 2023النزاهة : إعادة 3,2 مليارات دينار إلى المصرف الصناعيbaghdadtoday.news
  6. 22 January 2023النزاهة تعلن عن إعادة 3,2 مليارات دينار إلى أحد المصارفalsumaria.tv
  7. 22 January 2023معمل وهمي لتدوير النفايات.. النزاهة تعيد قرضاً كبيراً إلى المصرف الصناعي964media.com
  8. 22 January 2023النزاهة الاتحادية تعلن إعادة 3,2 مليارات دينار إلى المصرف الصناعيshafaq.com
  9. 6 May 2021النزاهة تضبط مدير مصرف سابق بتهم الفساد الماليalsumaria.tv
  10. 6 September 2018النزاهة ترصد حالات تلكؤ في تسديد قروض المصرف الصناعيalsumaria.tv