The Ledger
What the Central Bank refused
From January 2013 to February 2015 the Central Bank's committee turned down $24.6 billion of the banks' requests for dollars, 27% of what they asked for in 2013. The committee wrote down the reason for each refusal in its daily minutes. This page shows those reasons as they were written.
Year by year
| Year | Banks asked for | Committee refused | Share |
|---|---|---|---|
| 2012 | $270.2 million | $0.2 million | 0% |
| 2013 | $64.58 billion | $17.70 billion | 27% |
| 2014 | $40.94 billion | $5.97 billion | 15% |
| 2015(January to February) | $2.19 billion | $889.6 million | 41% |
Source: The Central Bank committee's daily minutes; rows that pass the arithmetic checks onlyTier A
The reasons the committee wrote down
A single refusal can carry more than one reason, so the amounts here add up to more than the total refused. 9.9% of the reasons cannot be read in the surviving scans.
- Held back for audit$8.08 billion
- Other reasons$5.33 billion
- Missing or faulty documents$3.46 billion
- No reason given, or unreadable$2.83 billion
- Penalty on, or suspension of, the bank$2.58 billion
- Bank's funds did not cover the request$1.66 billion
- The same customer at more than one bank$1.55 billion
- Withdrawn at the bank's request$1.27 billion
- Customer in breach of anti-money-laundering rules$1.06 billion
- Problem with the import licence$880.4 million
- Names or details do not match$849.5 million
- Company's activity does not match the goods$345 million
- Bank below the capital requirement$335.2 million
- The bank's whole request excluded$328.7 million
- Old or invalid invoice$322.6 million
- Timing or procedure$312.9 million
- Duplicate or reused invoice$200.1 million
- Ministry of Trade letter$59.6 million
- Licence issued in the Kurdistan Region$28.9 million
Every refusal, as written
Largest first. Company names are given as the committee wrote them. They are not accusations.
176 rows
| Date | Bank | Refused | Of a request for | Reason | The committee's words |
|---|---|---|---|---|---|
| undated | Rasheed Bank | $45.3 million | $45.3 million | Other reasons | اشارة الى تعميم المديرية العامة لمراقبة الصيرفة والانتمان المرقم 20/6/9 في |
| 25 November 2013 | Rasheed Bank | $23.7 million | $103.4 million | No reason given, or unreadable | |
| undated | Rasheed Bank | $18.7 million | $66.7 million | The same customer at more than one bank; Missing or faulty documents | 1-استبعاد 8000000 لعدم وجود قوائم بيع للزبانن 2-استبعاد 10705000 لتكرار اسماء الزبانن واسباب اخرى |
| undated | Rasheed Bank | $17.8 million | $51.2 million | Other reasons | سهلي اخرى حطلة |
| 30 October 2013 | Rasheed Bank | $17.4 million | $52.3 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن قوانم المصرف نفسه ومع شركات المصرف ومصارف اخرى |
| 4 November 2013 | Rasheed Bank | $15.2 million | $62.1 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن قوائم المصرف نفسه ومع شركاته ومصارف اخرى |
| 28 October 2013 | Rasheed Bank | $14.9 million | $53.3 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن قوائم المصرف نفسه ومع مصارف اخرى |
| undated | Rasheed Bank | $14.4 million | $51.1 million | Other reasons | 14,405,000 نغرار الاسماء ضمن فوام المصرف وشركاته مع مصارف المرى |
| 16 December 2013 | Rasheed Bank | $10.5 million | $50.3 million | Other reasons | م تقيم اثلاش رام المطلوب وتم البنوغ المصرف سماه ضمن اللوم العرفة |
| 21 October 2013 | Rasheed Bank | $10.1 million | $55.1 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن قوائم المصرف نفسه ومع شركاته |
| 8 January 2014 | Rasheed Bank | $9.9 million | $40 million | Other reasons | مصة ممرد افي ,8.000.000! و |
| 8 October 2013 | Rasheed Bank | $9.7 million | $47.3 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن قوائم المصرف نفسه ومع شركات ومصارف اخرى |
| undated | Rasheed Bank | $9.2 million | $42.1 million | No reason given, or unreadable | |
| 23 October 2013 | Rasheed Bank | $9 million | $60.5 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن شركات المصرف نفسه ومع مصارف اخرى |
| 24 October 2013 | Rasheed Bank | $8.9 million | $42.4 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن قوانم المصرف نفسه ومع مصارف اخرى |
| 5 April 2014 | Rasheed Bank | $8 million | $8 million | Other reasons | العامو توقيع الاقرار امن قبل وحدة عمل |
| 24 November 2014 | Rasheed Bank | $8 million | $8 million | Other reasons | استبعاد كامل لمخالفة تعليمات البنك المركزي 288 في 2014/2/16 |
| 29 May 2014 | Rasheed Bank | $7 million | $72.3 million | No reason given, or unreadable | |
| 12 December 2013 | Rasheed Bank | $6.3 million | $14.3 million | No reason given, or unreadable | |
| undated | Rasheed Bank | $5.8 million | $22.1 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن الرائم المصرق ولباب الحري مكتلفة |
| undated | Rasheed Bank | $5.7 million | $44.1 million | No reason given, or unreadable | |
| 27 October 2013 | Rasheed Bank | $5.7 million | $44.6 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن قوانم المصرف نفسه ومع شركاته ومصارف اخرى |
| 29 October 2013 | Rasheed Bank | $5.6 million | $46 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن قوائم المصرف نفسه ومع شركات الصرافة التابعة للمصرف أومصارف اخرى |
| undated | Rasheed Bank | $5.4 million | $73.7 million | No reason given, or unreadable | |
| 22 October 2013 | Rasheed Bank | $5.4 million | $28.1 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن المصرف نفسه وشركاته ومصارف اخرى |
| 21 November 2013 | Rasheed Bank | $5.3 million | $36.8 million | Other reasons | رائم المصرف وشركمته مع مصارف الخرى تكرار الاسعاء |
| 18 November 2013 | Rasheed Bank | $5.2 million | $49 million | No reason given, or unreadable | |
| 6 June 2013 | Rasheed Bank | $5.1 million | $41.7 million | Missing or faulty documents; Penalty on, or suspension of, the bank | كتاب الشركة على الاقرار)3-شركة العسل !,!عدم وجود ختم المصرف على كشف القوانم والاقرار)4-شركة الخالد و الكوثر,!عدم وجود تاريخ على كتاب الاقرار والاسماء)6-ضفاف دجلة والفرات !,عدم ارسال خطاب الضمان والاقرار)7-شركة بنزرت ,عدم وجود كتاب اطلاق الوديعة)8- شركة فجر الغدير ,!وجود اسماء متشابهه للزبائن )9-شركة الاسرة !عدم وجود رقم للعدد على قانمة الاسماء)10-شركة الهلال !لتغيير اسم الشركة ) 11-شركة نجد ,استنادا لتعليمات مديرية الصيرفة والانتمان) |
| undated | Rasheed Bank | $5 million | $39.4 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن قوانم المصرف نفسه ومع مصارف اخرى واسباب شكلية |
| 19 November 2013 | Rasheed Bank | $4.6 million | $49.2 million | No reason given, or unreadable | |
| 4 March 2013 | Rasheed Bank | $4.5 million | $18.1 million | Other reasons | حاسب الشركة |
| 7 October 2013 | Rasheed Bank | $4.1 million | $49.4 million | Missing or faulty documents; Penalty on, or suspension of, the bank | كتاب طلب الشراء و الصسية والنا في الأنسد لتية موم2013/00) : للزبانن) 8- الشرقية (عدم وجود ختم المصرف) 9-النيل!,عدم وضوح الاسماء في القوائم المرفقة وتداخلها) -ابكاءحفع الاساء المام |
| 3 February 2014 | Rasheed Bank | $3.9 million | $44.4 million | Other reasons | الكرل ملمقناء منسن قوائلم المصرف ومع شركه واسبهاب |
| 22 January 2014 | Rasheed Bank | $3.7 million | $26.7 million | Other reasons | والسراب الحرى ملشت الوالم السيرف ومع شركته |
| 16 June 2013 | Rasheed Bank | $3.6 million | $49.6 million | Missing or faulty documents; Held back for audit; Penalty on, or suspension of, the bank | عدم وجود ختم مصرف الرشيد على كتاب الاقرار)2-شركة البويب و شركة الرشيد !لاغراض تدقيقية) 3-شركة ابي صيدا !عدم وجود توقيع المحاسب على المعاملة) 4-شركة مؤتة !,!عدم وجود تاريخ على الشراء والاقرار)5-شركة بغداد العربية !,عدم وجود رقم العدد على المعاملة) |
| 28 January 2014 | Rasheed Bank | $3.6 million | $47.4 million | No reason given, or unreadable | |
| undated | Rasheed Bank | $3.4 million | $35.8 million | Other reasons | 3,440,000 لكرنر الاسماء لمن أولام المصرف نقسه ومع شركته |
| 1 July 2013 | Rasheed Bank | $3.4 million | $47.8 million | The same customer at more than one bank; Missing or faulty documents; Penalty on, or suspension of, the bank | الرزان !عدم وجود ختم المصرف على الاقرار)3-شركة الشمال !تشابه الاسماء مع شركة عرعر)4-شركة الفاتح !,عدم وجود كتاب بالمبلغ الكامل لاطلاق الوديعة)5-شركة حمورابي,عدم وجود كتاب اطلاق الوديعة)6-شركة زهور بغداد وشركة خير بغداد,عدم وجود تأييد المدير المفوض)7-شركة الفهد !,خطأ بأسم المدير المفوض)8-شركة الوادي المقدس وشركة الوارث,!عدم وضوح كتاب اطلاق الوديعة)9-شركة |
| 11 December 2013 | Rasheed Bank | $3.3 million | $14.2 million | No reason given, or unreadable | |
| undated | Rasheed Bank | $3.3 million | $33.3 million | No reason given, or unreadable | |
| undated | Rasheed Bank | $3.3 million | $59.4 million | Other reasons | لكرال الاسمداه ضمن قوام المصرف ومع شركته واسباب |
| undated | Rasheed Bank | $3.3 million | $61.5 million | Other reasons | تكرار الاصماء وصباب لطرى مكتاقة |
| undated | Rasheed Bank | $3.2 million | $59.7 million | Other reasons | أواسبب الحرد، مفتة قوائم المصرف ومع شركته |
| undated | Rasheed Bank | $3.1 million | $60.1 million | Other reasons | المكرى منقية، ضمن قوائلم التعصرف ومع تركته واسباب |
| 3 June 2013 | Rasheed Bank | $3.1 million | $61.4 million | No reason given, or unreadable | |
| 2 February 2014 | Rasheed Bank | $3 million | $45.3 million | Other reasons | لخرار الماء مع نلس توائم المصرف ومع شركته اسا |
| 10 September 2013 | Rasheed Bank | $3 million | $44.6 million | The same customer at more than one bank; Penalty on, or suspension of, the bank; Timing or procedure | العامة للصيرفه 3-النواعير ,حسب المراسلة مع المديرية العامة للصيرفة والانتمان) 4-الطيف والنور والنبلاء والوائل!بناء على كتاب المديرية العامة للصيرفة والانتمان) 5-شركة سبأ,تكرار اسماء الزبائن في كشوفات الزبائن المقدمة ) 6-شركات الامين والمهل والمشهور ,تكرار اسماء الزبائن في الكشوفات المقدمة) |
| 13 May 2013 | Rasheed Bank | $3 million | $50 million | Other reasons | الهدى والزقاق والهلال والسحاب ووادي الرافدين والسنان والطيف لكل شركة |
| 30 May 2013 | Rasheed Bank | $3 million | $13.6 million | Penalty on, or suspension of, the bank | 1-شركة الابتهاج !خطأ في رقم التحاسب الضريبي)2-شركة دجلة !عد وجود كتاب اطلاق الوديعة3-شركة غرناطة وشركة المكيال وشركة الانسام وشركة التسنيم وشركة الروشة وشركة اسوان وشركة الاعظمية شركة اريحا (لوجود قوائم بأسماء متشابهه ومتكررة للزبائن بين الشركات) |
| undated | Rasheed Bank | $2.9 million | $45.6 million | The same customer at more than one bank | كرار الاسماء مع قوائم نفس المصر مع شركاته واسباب اخرى مختا |
Page 1 of 4
Download:refusals.csv.xlsx
Company names in the Central Bank's notes are shown as the bank wrote them. They are not accusations. If a bank appears on this page, it means only that the committee refused part of its request on that day.