The Ledger
What the Central Bank refused
From January 2013 to February 2015 the Central Bank's committee turned down $24.6 billion of the banks' requests for dollars, 27% of what they asked for in 2013. The committee wrote down the reason for each refusal in its daily minutes. This page shows those reasons as they were written.
Year by year
| Year | Banks asked for | Committee refused | Share |
|---|---|---|---|
| 2012 | $270.2 million | $0.2 million | 0% |
| 2013 | $64.58 billion | $17.70 billion | 27% |
| 2014 | $40.94 billion | $5.97 billion | 15% |
| 2015(January to February) | $2.19 billion | $889.6 million | 41% |
Source: The Central Bank committee's daily minutes; rows that pass the arithmetic checks onlyTier A
The reasons the committee wrote down
A single refusal can carry more than one reason, so the amounts here add up to more than the total refused. 9.9% of the reasons cannot be read in the surviving scans.
- Held back for audit$8.08 billion
- Other reasons$5.33 billion
- Missing or faulty documents$3.46 billion
- No reason given, or unreadable$2.83 billion
- Penalty on, or suspension of, the bank$2.58 billion
- Bank's funds did not cover the request$1.66 billion
- The same customer at more than one bank$1.55 billion
- Withdrawn at the bank's request$1.27 billion
- Customer in breach of anti-money-laundering rules$1.06 billion
- Problem with the import licence$880.4 million
- Names or details do not match$849.5 million
- Company's activity does not match the goods$345 million
- Bank below the capital requirement$335.2 million
- The bank's whole request excluded$328.7 million
- Old or invalid invoice$322.6 million
- Timing or procedure$312.9 million
- Duplicate or reused invoice$200.1 million
- Ministry of Trade letter$59.6 million
- Licence issued in the Kurdistan Region$28.9 million
Every refusal, as written
Largest first. Company names are given as the committee wrote them. They are not accusations.
879 rows
| Date | Bank | Refused | Of a request for | Reason | The committee's words |
|---|---|---|---|---|---|
| 21 May 2013 | Dijlah & Furat Bank for Development & Investment | $34.3 million | $34.3 million | The same customer at more than one bank; Bank's funds did not cover the request; Missing or faulty documents | لعدم كفاية رصيد المصرف 1-تكرار اسماء (شركة الانيق وشركة عبر الخليج) 2-نقصر |
| 29 May 2013 | Dijlah & Furat Bank for Development & Investment | $27.4 million | $35.4 million | The same customer at more than one bank | 1-لتقديمه طلبين حوالة احدهما يخالف موعد التقديم2-لتكرار الفاتورة ذكثر من طلب تحويل تسلسل ,3,2,5,6) في كشف الحوالات |
| 5 September 2013 | Region Trade Bank (RTB, formerly Emerald Bank) | $25.6 million | $29.6 million | The same customer at more than one bank; Held back for audit | 1-استبعدت الحوالة لاغراض تدقيقية 2-استبعد من النقد لتكرار اسماء الزبائن في قوانم البيع مع مصرف الاعتماد اللبناني ,شركة هه مون ) |
| undated | Rasheed Bank | $18.7 million | $66.7 million | The same customer at more than one bank; Missing or faulty documents | 1-استبعاد 8000000 لعدم وجود قوائم بيع للزبانن 2-استبعاد 10705000 لتكرار اسماء الزبانن واسباب اخرى |
| undated | Erbil Bank for Investment & Finance | $18 million | $22 million | The same customer at more than one bank; Missing or faulty documents | ستبعدت الحوالة لعدم ادراج اسم المصرف في استمارة الشراء ستبعد من النقد لتكرار الاسماء ضمن قوائم المصرف نفسه ومع مصارف الخليج واميرالد |
| 24 September 2013 | International Development Bank (IDB) | $18 million | $29.6 million | The same customer at more than one bank; Held back for audit | 1-تكرار الاسماء في كشوفات الزبائن المقدمة للنقد 2-تسلسل 1و3و4و6و8و9و10و11 لاغراض تدقيقية |
| 7 October 2013 | Gulf Commercial Bank | $17.8 million | $21.8 million | The same customer at more than one bank; Missing or faulty documents | 1-استبعدت الحوالة لعدم تقديم معلومات السويفت 2-استبعد من النقد لتكرار اسماء ضمن قوائم المصرف نفسه وتكرار اسماء مع مصرف اشور |
| 28 September 2013 | Gulf Commercial Bank | $17.8 million | $21.8 million | The same customer at more than one bank; Missing or faulty documents | 1-تكرار اسماء مع مصارف اميرائد وقانمة فرع الاعظمية وتسلسل رقم (1) في قانمة فرع الكرادة استبعدت الحوالة لعدم توقيع المعاملة من قبل المدير المفوض |
| 21 May 2013 | Sumer Commercial Bank | $17.6 million | $17.6 million | The same customer at more than one bank | الوديعة (شركة السلسبيل) لتكرار الاسماء تسلسل ,!4,7,8,10,11,12,14,15) |
| 30 October 2013 | Rasheed Bank | $17.4 million | $52.3 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن قوانم المصرف نفسه ومع شركات المصرف ومصارف اخرى |
| 29 May 2013 | Al-Huda Bank | $17.3 million | $31.2 million | The same customer at more than one bank | 1-لتقديمه طلبين حوالة احدهما يخالف موعد التقديم2-لتكرار الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل ,!3) في كشف الحوالات |
| 30 October 2013 | Erbil Bank for Investment & Finance | $17.1 million | $21 million | The same customer at more than one bank; Missing or faulty documents; Held back for audit | ستبعدت الحوالة لعدم تقديم معلومات السويفت وتسلسل 2 لاغراض تدقيقية استبعد من النقد لتكرار 12 اسم ضمن قوانم نفس المصرف ومع مصرف الاقتصاد |
| 25 December 2014 | Investment Bank of Iraq | $15.4 million | $20.8 million | The same customer at more than one bank; Held back for audit | وستعمة ملسلغ 22001 ميامد كلى شركة المتاء تكرار اسماء وشركة الجزائر والبرق لاغراض تحقيقية |
| 4 November 2013 | Rasheed Bank | $15.2 million | $62.1 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن قوائم المصرف نفسه ومع شركاته ومصارف اخرى |
| 28 October 2013 | Rasheed Bank | $14.9 million | $53.3 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن قوائم المصرف نفسه ومع مصارف اخرى |
| 8 October 2013 | Economy Bank for Investment & Finance | $14.8 million | $19.3 million | The same customer at more than one bank | تبعد من النقد لتكرار الاسماء ضمن قوائم المصرف نفسه برمع استبعد من النقد لتكرار الاسماء ومع شركاته ومع مصارف اخرى ,!الرشيد وايلاف والاقتصاد) |
| undated | Commercial Bank of Iraq | $14.5 million | $16 million | The same customer at more than one bank; Held back for audit | لغ !30.000) من الفرع الرئيس كرار اسماء ومن شركة الواتق لتكرا ,)س 14!لا غراض تتكيقية |
| 28 December 2014 | Commercial Bank of Iraq | $14.5 million | $16 million | The same customer at more than one bank; Held back for audit | المبلغ !,!14500) لاغراض تدقيقية والمبلغ !,10) لتكرار ,2)اسم من الفرع الرئيسي |
| 23 June 2013 | Dijlah & Furat Bank for Development & Investment | $14.2 million | $14.2 million | The same customer at more than one bank; Bank below the capital requirement; Bank's funds did not cover the request; Missing or faulty documents | 1-لعدم استكمال راس مال المصرف الى 150 مليا 2-لعدم كفاية رصيد المصرف 3-لتكرار الاسماء |
| undated | United Bank for Investment (UBI) | $13.6 million | $18.7 million | The same customer at more than one bank | ن النقد لتكرار الاسب العدة السم |
| 26 October 2013 | Economy Bank for Investment & Finance | $13.2 million | $21.8 million | The same customer at more than one bank | ستبعد من النقد لتكرار الاسماء مع قوانم مصرف التنمية ومصرف الموصل / فرع بغداد ومع مصرف بغداد تبعدت الحوالة المقدمة يوم السبت 2013/10/26 واستبعدت التسلسلات 1و2و3و |
| undated | Gulf Commercial Bank | $13 million | $41.1 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Missing or faulty documents | حصة المصرف لتكرار ,25)اسم كات استبعاد حصة الشركات لعدم الت بتعليمات الاقرار الجديد |
| 29 May 2013 | Union Bank of Iraq | $12.7 million | $27.6 million | The same customer at more than one bank | لتكرار الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل |
| undated | Ashur International Bank for Investment | $12.3 million | $16.6 million | The same customer at more than one bank; Held back for audit | حوالة لاغراض تدقيق شركات التكرار بطالات مفر ومن مح لمصرف لتكرار اسماء |
| 29 January 2013 | Investment Bank of Iraq | $12.3 million | $12.3 million | The same customer at more than one bank | لتكرار التحويل !, اقمشه , موبايلات ) |
| 8 October 2013 | International Development Bank (IDB) | $12.2 million | $16 million | The same customer at more than one bank; Missing or faulty documents | متبعدت الحوالة لعدم تقديم معلومات السويفت ستبعد من النقد لتكرار الاسماء مع مصرف الرشيد |
| 3 June 2014 | National Bank of Iraq (NBI) | $12.2 million | $23.8 million | The same customer at more than one bank; Ministry of Trade letter; Penalty on, or suspension of, the bank | ن النقد لتكرار ,6) اسماء من حصة المصرة بموجب كتاب وزارة التجارة واشركة العامة المعارض والخدمات /قسم الاستيراد المرقم 3320 في |
| undated | Economy Bank for Investment & Finance | $11.5 million | $15.5 million | The same customer at more than one bank; Held back for audit | تبعدت الحواله لاغراض تدقيقر من النقد استبعد لتكرار الاسماء مع مصارف ايلاف وبغداد وكردستان والخلي |
| 5 October 2013 | International Development Bank (IDB) | $11.3 million | $15.2 million | The same customer at more than one bank; Penalty on, or suspension of, the bank | -حسب كتاب المصرف المرقم 604 في يوم 013/10/3! 2-استبعد من النقد لتكرار اسم مع مصرف اشو |
| undated | Commercial Bank of Iraq | $10.9 million | $14.8 million | The same customer at more than one bank; Held back for audit | من النقد لتكرار ,5) اسماء مع نفس قوائم 10,861,000 المصرف الحوالة لاغراض تدقيقية |
| 6 June 2013 | Mosul Bank for Development & Investment | $10.8 million | $14.3 million | The same customer at more than one bank | الثاني لتكرار الفاتورة ايضا تسلسل ,2) |
| 4 November 2013 | Mosul Bank for Development & Investment | $10.8 million | $17.6 million | The same customer at more than one bank; Missing or faulty documents | استبعدت الحوالة لعدم ختم كشف الحوالة من قبل المصرف استبعد من النقد لتكرار الاسماء في قوائم المصرف والشركات |
| 21 August 2014 | Investment Bank of Iraq | $10.4 million | $13.1 million | The same customer at more than one bank | الحوالة استبعاد لمخالفته تعليمات البنك 288 في من النقد لتكرار ,1)اسم من شركة الرفاعي |
| 12 September 2013 | Region Trade Bank (RTB, formerly Emerald Bank) | $10.4 million | $14.8 million | The same customer at more than one bank; Held back for audit; Penalty on, or suspension of, the bank | 1-اغراض تدقيقية 2-شركة هه مون ,تكرار الاسماء في الكشوفات المقدمة) 3-تكرار اسماء مع مصرف الاعتماد ا 2. تكركة اسماء!حسب كتاب المديرية العامة للصيرفة والانتمان) |
| 21 September 2013 | Cihan Bank for Islamic Investment & Finance | $10.3 million | $24.6 million | The same customer at more than one bank; Held back for audit | - النقد لتكرار الاسماء مع مصرف ايلاف 2-استبعد من الحوالة تسلسل ,2و3و5) في كشف الحوالات لاغراض تدقيقي |
| 26 October 2013 | Erbil Bank for Investment & Finance | $10.2 million | $22.4 million | The same customer at more than one bank | عدم ختم كشف الزبائن من قبل المصرف من الحوالة استبعد تسلسل 2 في كشف الحوالة لا غرائ ته ومع مصرف اميرالد ستبعد من النقد لتكرار الاسماء ضمن قوانم المصرف نفسه |
| 21 October 2013 | Rasheed Bank | $10.1 million | $55.1 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن قوائم المصرف نفسه ومع شركاته |
| 14 April 2014 | National Bank of Iraq (NBI) | $10.1 million | $16.4 million | The same customer at more than one bank; Held back for audit | من النقد لتكرار ,19)اسم مع مصرف ايلاف 10,095,000 أونفس قوانم انمصرف إمن الحوالة لا غراض تدقيقية |
| 22 January 2014 | $10.1 million | $27.2 million | The same customer at more than one bank | من الدقد من حمة المصرف لتكرار ,5) اسماه مع لروة تري مسرك الر وس كي الاد وك الى | |
| undated | Ashur International Bank for Investment | $10 million | $30.9 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded | ل حصة المصرف لتكرار ,11) اسم واستب سة الشركات بالكامل لمخالفة تعليمات 18 في 2014/02/16 |
| 4 April 2013 | Iraqi Islamic Bank for Investment & Development | $9.9 million | $13.9 million | The same customer at more than one bank; Company's activity does not match the goods; Names or details do not match | 1-اختلاف النشاط التجاري للجهة المستفيدة 2- تكرار الفاتورة لاكثر من مصرف |
| 29 December 2014 | Gulf Commercial Bank | $9.8 million | $12.1 million | The same customer at more than one bank; Held back for audit | مبلغ !9200)لاغراض تدقيقية الاوتار والجنوب والاعتماد واستبعاد جزني لتكرار ,1!اسم من السلوى |
| 8 October 2013 | Rasheed Bank | $9.7 million | $47.3 million | The same customer at more than one bank | تكرار الاسماء ضمن قوائم المصرف نفسه ومع شركات ومصارف اخرى |
| 26 October 2013 | Cihan Bank for Islamic Investment & Finance | $9.6 million | $17.8 million | The same customer at more than one bank; Old or invalid invoice; Problem with the import licence; Held back for audit | سلسل 2 لاغراض تدقيقيا تسلسل 3 لتجاوز مبلغ اجازة الاستيراد من النقد استبعد للاسباب : لتكرار اسم زبون مع مصرف ايلاف نشابه ارقام الجوازات للزبائن بين قوانم المصرف و فروع النجف وزاخو |
| undated | Mosul Bank for Development & Investment | $9.6 million | $18.3 million | The same customer at more than one bank; Bank's funds did not cover the request; Missing or faulty documents | استبعد من النقد لتكرار اسماء الزبائن استبعدت الحوالة لعدم كفاية الرصيد الجاري في حساب المصرف |
| undated | National Bank of Iraq (NBI) | $9.5 million | $17.5 million | The same customer at more than one bank | من النقد لتكرار ,!4)اسماء مع التنمية وايلاف الحوالة لتقديمه الطلب بفرق يوم وعده التزامه بالتعليمات 588 في 2014/02/16 |
| undated | National Islamic Bank | $9.4 million | $27.6 million | The same customer at more than one bank; Bank's funds did not cover the request; Missing or faulty documents | والنقد لتكرار !4) اسم من حصة المصر ن الحوالة لعدم كفاية رصيد الTGS |
| 21 May 2013 | Gulf Commercial Bank | $9.4 million | $18.8 million | The same customer at more than one bank | لتكراره تقديم الطلب مرتين بنفس الكمية تم قبول احد الطلبيز واستبعاد الاخر |
| 17 June 2014 | Ashur International Bank for Investment | $9.4 million | $54.1 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded | الوجود استبعادات جزئية وكنية لعدة شركات ومن حصة المصرف لتكرار !,17)اسم |
| 30 October 2013 | International Development Bank (IDB) | $9.1 million | $13 million | The same customer at more than one bank; Missing or faulty documents | استبعدت الحوالة لعدم وجود اسم المدير المفوض وكالة على استمارة الشراء من النقد لتكرار 11 اسم مع مصارف الاقتصاد والموصل والاهلي |
Page 1 of 18
Download:refusals.csv.xlsx
Company names in the Central Bank's notes are shown as the bank wrote them. They are not accusations. If a bank appears on this page, it means only that the committee refused part of its request on that day.