The Ledger
What the Central Bank refused
From January 2013 to February 2015 the Central Bank's committee turned down $24.6 billion of the banks' requests for dollars, 27% of what they asked for in 2013. The committee wrote down the reason for each refusal in its daily minutes. This page shows those reasons as read from the scanned minutes.
Year by year
| Year | Banks asked for | Committee refused | Share |
|---|---|---|---|
| 2012 | $270.2 million | $0.2 million | 0% |
| 2013 | $64.58 billion | $17.70 billion | 27% |
| 2014 | $40.94 billion | $5.97 billion | 15% |
| 2015(January to February) | $2.19 billion | $889.6 million | 41% |
Source: The Central Bank committee's daily minutes; rows that pass the arithmetic checks onlyTier A
The reasons the committee wrote down
A single refusal can carry more than one reason, so the amounts here add up to more than the total refused. 9.9% of the reasons cannot be read in the surviving scans.
- Held back for audit$8.08 billion
- Other reasons$5.33 billion
- Missing or faulty documents$3.46 billion
- No reason given, or unreadable$2.83 billion
- Penalty on, or suspension of, the bank$2.58 billion
- Bank's funds did not cover the request$1.66 billion
- The same customer at more than one bank$1.55 billion
- Withdrawn at the bank's request$1.27 billion
- Customer in breach of anti-money-laundering rules$1.06 billion
- Problem with the import licence$880.4 million
- Names or details do not match$849.5 million
- Company's activity does not match the goods$345 million
- Bank below the capital requirement$335.2 million
- The bank's whole request excluded$328.7 million
- Old or invalid invoice$322.6 million
- Timing or procedure$312.9 million
- Duplicate or reused invoice$200.1 million
- Ministry of Trade letter$59.6 million
- Licence issued in the Kurdistan Region$28.9 million
Every refusal, as read from the scanned minutes
Largest first. Company names are given as read from the scanned minutes. They are not accusations.
209 rows
The reasons were read from scanned pages of the Central Bank's minutes, the reading may contain errors, and the scanned page is the authority.
| Date | Bank | Refused | Of a request for | Reason | As read from the scanned minutes |
|---|---|---|---|---|---|
| undated | Gulf Commercial Bank | $13 million | $41.1 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Missing or faulty documents | حصة المصرف لتكرار ,25)اسم كات استبعاد حصة الشركات لعدم الت بتعليمات الاقرار الجديد |
| 15 March 2014 | Iraqi Islamic Bank for Investment & Development | $11.2 million | $14.8 million | Customer in breach of anti-money-laundering rules; The bank's whole request excluded; Bank's funds did not cover the request | استبعاد حصة المصرف وشركاته لان ايداع قيد RTGS ى 2014/03/11 مخالف لتعليمات 588 فم 2014/02/06 باصتثناء الشركات التى كانت تتعامل تاريخه ولهذا الاسبوع فقط |
| undated | Ashur International Bank for Investment | $10 million | $30.9 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded | ل حصة المصرف لتكرار ,11) اسم واستب سة الشركات بالكامل لمخالفة تعليمات 18 في 2014/02/16 |
| 17 June 2014 | Ashur International Bank for Investment | $9.4 million | $54.1 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded | الوجود استبعادات جزئية وكنية لعدة شركات ومن حصة المصرف لتكرار !,17)اسم |
| 25 January 2015 | Investment Bank of Iraq | $8.7 million | $15.6 million | The bank's whole request excluded; Held back for audit | ، النقد استبعاد كلي وجزئي لعدد من الشر رار اسمام ولاغراض تتقيقية وتكرار بطاقات ال من الحوالة استبعاد ,!ت 1وت2) لاغراض تدافيقية |
| 2 September 2014 | National Bank of Iraq (NBI) | $8.4 million | $18.4 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded | الحوالة حسب طلب المصرث المرقم 4447 في 2014/08/31 من النقد لتكرار ,!2)اسم من حصة المصرف |
| undated | International Development Bank (IDB) | $8.3 million | $35.3 million | The bank's whole request excluded; Missing or faulty documents | متبعاد حصة المصرف لعدم مطابقة قوائم البيع م خر حصة بيع ومن الشركات ابشعد كلي لشرك احر اد شركت الفوز معو الستبة. |
| undated | Union Bank of Iraq | $8.2 million | $10.9 million | The bank's whole request excluded; Held back for audit | استبعاد المبلغ !,7800) لاغراض تدقيقية والمبلغ !395) لاستبعاد كلي وجزئي لعدد من الشركات لاسباب متعدد |
| 16 June 2013 | Trade Bank of Iraq (TBI) | $8.1 million | $8.1 million | The bank's whole request excluded; Names or details do not match; Held back for audit; Penalty on, or suspension of, the bank | 1-لاختلاف تاريخ كتاب الشراء والاقرار عن تاريخ استمارة الشراء2. بالنسبة للحوالة استبعاد كلى لاغراض تدقيقية |
| 12 May 2013 | Trade Bank of Iraq (TBI) | $8 million | $8 million | The bank's whole request excluded; Missing or faulty documents | استبعاد كلي لعدم تقديم قوائم البيع |
| 25 December 2014 | Ashur International Bank for Investment | $7.6 million | $20.2 million | The bank's whole request excluded; Held back for audit | التصفولشركات2) لا غراض تفيقة من حص واستبعاد كلي لشركة المظفر لاغراض تدقيقية |
| undated | National Islamic Bank | $7.3 million | $12.8 million | The bank's whole request excluded; Held back for audit | ن الحوالة لاغراض تدقيق من النقد استبعاد كلي لشركة السرا. إلاغراض تدفيقية |
| 24 December 2014 | Cihan Bank for Islamic Investment & Finance | $7 million | $8.6 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | ستبعاد المبلغ ,!6700) من حصة المصرف لشركات لاغراض تدايقية والممبلغ (320 ستبعاد كلي نشركة الرفاع لتكرار اسم استبعاد جزئي من فرع جميلة وفرع بغد غراض تدقية |
| 12 June 2014 | National Islamic Bank | $6.8 million | $27.3 million | The bank's whole request excluded | الشركة التية والولو اكر لاء واسب م حصة الشركات ومن حصة المصرف لتك مون الموالة حسب بطلب المصوف 373 فى 2014/2/8 |
| 15 July 2014 | National Islamic Bank | $6.4 million | $36.6 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Bank's funds did not cover the request; Missing or faulty documents; Penalty on, or suspension of, the bank | من النقد استبعاد كلي لعدد من الشركات وقق مذكرة لصيرفة في 2014/06/23 ودخول شركات في عدد صازف احرى دون اعدم الصيرق واسبعد جزلي عدد من الشركات تكرار اسماء من الحوالة لعدم كفاية الرصيد لقيد RTGS |
| undated | United Bank for Investment (UBI) | $6.1 million | $8.7 million | The bank's whole request excluded; Bank's funds did not cover the request | استبعاد كلي لحصة المصرف والشركات (المنة والدؤوب والصروح والخمائل والرذا لب والاسرة لتم قي RTG يو 3/6 ليوم 2014/03/09 |
| 1 December 2014 | Ashur International Bank for Investment | $5.4 million | $12.3 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | من حصة المصرف لتكرار اسماء ومن شركات استبعاد كلى لشركة الخفار لاغراض تدقيقية واستبعاد جزئي لتكرار ,!1)اسم من الزلماء |
| undated | International Development Bank (IDB) | $5.1 million | $13.6 million | The bank's whole request excluded; Held back for audit | من النقد استبعاد كلي وجزني لعدد من الشركات لاسباب متعدد من الحوالة لاغراض تدقيقية |
| undated | Ashur International Bank for Investment | $4.5 million | $42.6 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded | سبب الاستبعاد الدمرسة المصرف لتكرار ,9) اسعذه مع نفن قوات المن خصة الشركات استبعاد كلي وجزئي لعند من |
| 24 December 2014 | Union Bank of Iraq | $4.3 million | $12.6 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | ماد المبلغ !,3700) لاغراض تقة 640) استبعاد كلي لشركة الدراق لاغرا تداوقية والناضر لتكرار لسماء واستبعاد جزئي لتكرار !,!1)اسم لكل من المراح والريان والاردب والنفاف و,2)اسم لكل من الترتيل والفوز |
| 3 November 2014 | Investment Bank of Iraq | $4.3 million | $23.1 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | من الحوالة استبعاد ,ت2)لاعراض تدقيقية من للنقد استبعاد كلي لشركة الحضارات واستبعا جزئي لعدد من الشركات لتكرار أسماه |
| 22 December 2014 | Iraqi Islamic Bank for Investment & Development | $4.3 million | $9.3 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | تبعاد مبلغ !,3100) لاغراض تدقيقية ومبا 1210) منها استبعاد كلي لشركة للعه والانسام والزبادة والبهاء الصخي رالاستبيار لا غراض تدارقية واستبعاد جزئي لتكرار !1)امم لكل من الهدوء والخدن |
| 29 October 2014 | United Bank for Investment (UBI) | $4.1 million | $22.4 million | The bank's whole request excluded; Held back for audit | من التقد استبعاد كلي لدخول الشركة مع صرف ثاني بدون موافقة الصيرفة من الحوالة استبعاد (ت6)لاغراض تدقيقيا |
| 26 June 2013 | Islamic Cooperation Bank for Investment (Taawen) | $4 million | $4.3 million | The bank's whole request excluded; Missing or faulty documents | متبعاد حصة المصرف لعدم مطابقة كشوفات الزبائن مع مبلغ الحصا علما ان حصة الاسبوع السابق 19-6-2013 كانت 3.5 مليون وقدم الكشوفات ب 3 مليون دولار |
| undated | Investment Bank of Iraq | $3.9 million | $17.9 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | ن الحرالة تسلسل 6 وجزء من تسلسل ا اغراض تدقيقر الستبعد من النقد اسم واحد من شركة الايمان لتكرار الاسماء واستبعاد كلي لشركة ذي قار لتكرار 60 أسمم |
| 18 August 2014 | International Development Bank (IDB) | $3.8 million | $22.9 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | من الحوالة استبعاد !ت1) لاغراض تدقيقية بن النقدمن حصة المصرف لتكرار !,!6)اسماء ومر شركات استبعاد كلي لشركة العسيب واستبه جزني لشركة الواحة الزرقاء لتكرار ,1) |
| 17 June 2014 | Investment Bank of Iraq | $3.6 million | $18.1 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | استبعاد ,8!اسم لعدد من الشركات تكرار اسماء واستبعاد كلي ل ,!12)شركة لاغراض تدقيقية |
| 11 June 2014 | International Development Bank (IDB) | $3.6 million | $36.7 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Penalty on, or suspension of, the bank | من الحوالة استبعادت 1 استثادا الى مذكرة لاستثمارات 1868/2/5 في 2014/5/19 من النقد لتكرار !,!12)اسم استبعاد جزئي لعدة شركات واستبعاد كلي لشركة الظاهر |
| 10 June 2014 | Ashur International Bank for Investment | $3.4 million | $57.2 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded | سبب الاستبعاد من حصة المصرف لتكرار (Y سماعة كلية متعدد |
| 23 December 2014 | Ashur International Bank for Investment | $3.4 million | $9.3 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | لمبلغ ,3100) لا غراض تدايقية المبلغ !250) استبعاد كلى لشركة الوائل لاغراض تدقيقية واستبعاد جزني لتكرار !,!1)اسم من التمام والسدوف وجلولاء والابتهاج و,!2)اسم لكل من شركة الابتهال والسروة والايلاف |
| 31 December 2014 | Economy Bank for Investment & Finance | $3.3 million | $8.1 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | بعاد المبلغ !,2700) لاغراض تدقيقية والم 62) استبعاد كلى لشركة الرال حسب ط سرف والتحرير والوركاء الاهلية لاغراض يقية رلستبعاد جزني لتكرار ,1) اسم من الرا و!,3)اسم من الطموح |
| 11 June 2014 | Investment Bank of Iraq | $3.3 million | $20 million | The bank's whole request excluded; Held back for audit | استبعاد كلي ل ,!11)شركة لاسباب تدقيقية |
| 28 October 2014 | Region Trade Bank (RTB, formerly Emerald Bank) | $3.3 million | $23.2 million | The bank's whole request excluded; Held back for audit | من الحوالة استبعاد ,ت2) بموجب كتاد لصيرفة 4178/2/9 في 014/10/19 ن النقد استبعاد كلي لشركة السام لاغراض تدقيقية |
| undated | Cihan Bank for Islamic Investment & Finance | $3.2 million | $3.2 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Missing or faulty documents | لعدم تقديم سويفت من النقدمن حصة المصرف لتكرار!,18)اسم مع |
| undated | National Bank of Iraq (NBI) | $3.2 million | $13.4 million | The bank's whole request excluded | أمن حصة المصرف لتجاوز المصرف ,!%20)نراس المال المحسوبة بالدولار مخالف بذلك للفقرة !13أ) من تعليمات 19/3/9 لعام 2014 |
| 10 December 2014 | Sumer Commercial Bank | $3.2 million | $25.4 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | إستبعاد جزئي لتكرار ,!4)اسم من شر. التبر و (#3)اسم من الشماع واستبعاد كلى لشركة التوازن لاغراض تدقيقية من الحوالة استبعاد ,!ت1)لاغراض تدقيقية |
| 7 December 2014 | Investment Bank of Iraq | $3.2 million | $16.2 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | من الحوالة لاغراض تدايقية من النقد استبعاد كلى لشركة ورقة الزيتور ألاغراض تدقيقية واستبعاد جزئي لتكرار ,1)اسم من التل |
| 25 November 2014 | Investment Bank of Iraq | $3 million | $20.4 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Bank's funds did not cover the request; Held back for audit | من الحوالة استبعاد !,!ت5)لاغراض تدقيقية من النقم استبعاد كلي لشركة الرصيد وما، لينبوع لاغراض تدقيقية واستبعاد جزئر لتكرار ,1)اسم من الخطاب و,2)اسم من خير القدر |
| 31 December 2014 | National Islamic Bank | $2.9 million | $15.5 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | د المبلغ !,400) لاغراض تدايقية وا 25) من حصة المصرف لاغراض تد و!20) لتكرار !3)سم من للفرع الرئيسي و,1)اسم من الفؤاد |
| undated | Iraqi Islamic Bank for Investment & Development | $2.8 million | $33 million | The bank's whole request excluded | الوجود استبعادات جزئية لعدة شركات واستبعاد كلى للشركات التالية (هيت ووهج شمس و الغيوم والشموع واليمان والولد رالبلح وشمس الضحى |
| 26 November 2014 | Investment Bank of Iraq | $2.7 million | $19.9 million | The bank's whole request excluded; Held back for audit | من النقد استبعاد كلي لشركة الدلة وجريشان لاغراض تدقيقية من الحوالة استبعاد !,ت 1)لاغراض تدقيقية |
| undated | Iraqi Islamic Bank for Investment & Development | $2.5 million | $19.5 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded | استبعاد كلي وجزئي لعدد من الشركات لتكرار. |
| 8 December 2014 | BankMed SAL (Iraq) | $2.5 million | $6.5 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | استبعاد الحوالة لاغراض تدقوقية من النقد من حصة المصرف لتكرار اسماء ولاغراض تدقيقية |
| undated | Cihan Bank for Islamic Investment & Finance | $2.4 million | $20 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Penalty on, or suspension of, the bank | تكرار اسم من حصة المصرف ومن حص لشركات استبعاد شركة الغزال لتكرار !11)اسم واستبعاد !7)شركات حسب مذكرة لصيرفة في 014/6/15 |
| 21 April 2014 | Ashur International Bank for Investment | $2.1 million | $29.2 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded | من حصة المصرف لتكرار !,!66) اسم مع الخليج ومع نفس قوانم المصرف واستبعاد جزئي لعدة شركات واستبعاد كلم الخمس شركات |
| 18 August 2014 | Investment Bank of Iraq | $2 million | $21.4 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | ن الحرالة استبعاد !,!ت5)لاغراض تدقي النقد من حصة المصرف لتكرار ,9!اسم . الفرع الرئسي |
| 12 August 2014 | National Islamic Bank | $2 million | $27.6 million | The bank's whole request excluded | استبعاد كلي لشركة الاصال والحوراء والسوير ك المجتبى استبعا جزني لعن |
| 16 July 2014 | Union Bank of Iraq | $1.9 million | $21.9 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded | استبعاد كلي لشركة الشجرة ودعاء الكوثر والزورق والنبع لتكرار اسماء وشرك لمحترف والمعاصر لدخول هذي الشركات م أمصرف اخر بدون علم الصيرفة واستبعاد أجزني لعدد من الشركات تكرار أسماء |
| 30 December 2014 | Iraqi Islamic Bank for Investment & Development | $1.9 million | $4.5 million | The same customer at more than one bank; The bank's whole request excluded; Held back for audit | ستبعاد المبلغ ,!1500) لاغراض تدقيقية والمبلغ !410) استبعاد كلي لشركة عبر الخليج والميزان الذهبي لاغراض تدقيقية واستبعاد جزني لتكرار ,1)اسم لكل من البرجس والمركب |
| 14 February 2014 | Investment Bank of Iraq | $1.9 million | $14.6 million | The bank's whole request excluded; Held back for audit | ، حصة الشركات استبعاد كلي !,!3)شرك لبيع واسباب تدقيقية ومن حصة المصرف ,200) اسم |
Page 1 of 5
Download:refusals.csv.xlsx
Company names in the Central Bank's notes are shown as read from the scanned minutes. They are not accusations. If a bank appears on this page, it means only that the committee refused part of its request on that day.