Skip to content
IRAQ'S CORRUPTION
العربية
The Ledger

What the Central Bank refused

From January 2013 to February 2015 the Central Bank's committee turned down $24.6 billion of the banks' requests for dollars, 27% of what they asked for in 2013. The committee wrote down the reason for each refusal in its daily minutes. This page shows those reasons as they were written.

Year by year

YearBanks asked forCommittee refusedShare
2012$270.2 million$0.2 million0%
2013$64.58 billion$17.70 billion27%
2014$40.94 billion$5.97 billion15%
2015(January to February)$2.19 billion$889.6 million41%
Source: The Central Bank committee's daily minutes; rows that pass the arithmetic checks onlyTier A

The reasons the committee wrote down

A single refusal can carry more than one reason, so the amounts here add up to more than the total refused. 9.9% of the reasons cannot be read in the surviving scans.
  1. Held back for audit$8.08 billion
  2. Other reasons$5.33 billion
  3. Missing or faulty documents$3.46 billion
  4. No reason given, or unreadable$2.83 billion
  5. Penalty on, or suspension of, the bank$2.58 billion
  6. Bank's funds did not cover the request$1.66 billion
  7. The same customer at more than one bank$1.55 billion
  8. Withdrawn at the bank's request$1.27 billion
  9. Customer in breach of anti-money-laundering rules$1.06 billion
  10. Problem with the import licence$880.4 million
  11. Names or details do not match$849.5 million
  12. Company's activity does not match the goods$345 million
  13. Bank below the capital requirement$335.2 million
  14. The bank's whole request excluded$328.7 million
  15. Old or invalid invoice$322.6 million
  16. Timing or procedure$312.9 million
  17. Duplicate or reused invoice$200.1 million
  18. Ministry of Trade letter$59.6 million
  19. Licence issued in the Kurdistan Region$28.9 million

Every refusal, as written

Largest first. Company names are given as the committee wrote them. They are not accusations.

34 rows

DateBankRefusedOf a request forReasonThe committee's words
6 June 2013National Islamic Bank$21.9 million$40 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة لاكثر من طلب تحويل تسلسل ,5)
26 February 2013Sumer Commercial Bank$15 million$15 millionDuplicate or reused invoice2-يقدم يوم الاربعاء وحسب الجدول3- تكرار رقم الفاتورة
2 July 2013Region Trade Bank (RTB, formerly Emerald Bank)$14 million$14 millionDuplicate or reused invoice; Penalty on, or suspension of, the bank; Withdrawn at the bank's request1-حسب طلب المصرف ذو الكتاب المرقم 489 في 2/7/2013 بأستبعاد مبلغ 5 مليون دولار 2-استبعاد مبلغ 9 مليون دولار لأستخدام الفاتورة مسبقا بتاريخ 5/5/2013 تسلسل ,!2) في كشف الحوالات
30 May 2013Gulf Commercial Bank$13.6 million$13.8 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل ,!5)
30 May 2013Mosul Bank for Development & Investment$10.5 million$10.5 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل ,1,2,3)
6 June 2013Mansour Bank for Investment$9.4 million$9.4 millionDuplicate or reused invoice; Bank's funds did not cover the request1-عدم كفاية رصيد المصرف 2-للتقديم في غير الموعد المحدد 1-لاستخدام الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل ,!2(1-في الطلب
22 June 2013Region Trade Bank (RTB, formerly Emerald Bank)$9.2 million$23.1 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة سابقا تسلسل !2) في كشف الحوالات
22 May 2013Al-Huda Bank$8.6 million$20.9 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة لأكثر من مرة
25 March 2013Kurdistan International Islamic Bank for Investment & Development$8.1 million$8.1 millionDuplicate or reused invoiceرقم الفاتورة مكرر
2 June 2013Mosul Bank for Development & Investment$8 million$8 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة لاكثر من طلب تحويل
29 May 2013Gulf Commercial Bank$7.5 million$7.5 millionDuplicate or reused invoiceلأستخدام الفاتورة لأكثر من طلب تحويل
undatedInternational Development Bank (IDB)$7 million$24 millionDuplicate or reused invoice; Held back for audit1-لاستخدام الفاتورة لاكثر من طلب تحويل تسلسل ,2) 2-لاغراض تدقيقية تسلسل !8)
30 May 2013National Islamic Bank$6.2 million$21.7 millionDuplicate or reused invoice; Problem with the import licence1-لأستخدام الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل ,2(8,9,10,13. تاريخ اجازة الاستيراد خطأ تسلسل ,!14)
12 June 2013Iraqi Islamic Bank for Investment & Development$5.9 million$12.4 millionDuplicate or reused invoice; The same customer at more than one bankلتكرار الفاتورة لأكثر من مرة تسلسل ,!2)
13 July 2013Al-Bilad Islamic Bank for Investment & Finance$5.5 million$22.9 millionDuplicate or reused invoice; Penalty on, or suspension of, the bank; Withdrawn at the bank's request1- استبعاد مبلغ !,! 5152) مليون دولار حسب طلب المصرف ذو الكتاب 2058 في 2- استبعاد مبلغ !335) الف دولار لأستخدام الفاتورة مسبقا في 11/7/2013 تسلسل !7) في كشف الحوالات
15 June 2013Region Trade Bank (RTB, formerly Emerald Bank)$5.1 million$13.7 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة لاكثر من مرة تسلسل ,!2)
9 June 2013Dijlah & Furat Bank for Development & Investment$5 million$20.9 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة لاكثر من طلب تحويل تسلسل ,2)
2 June 2013Region Trade Bank (RTB, formerly Emerald Bank)$4 million$7.5 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة لاكثر من طلب تحويل تسلسل ,1,5)
1 June 2013National Islamic Bank$3.9 million$15.3 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل ,!7,9,11,12)
9 July 2013Al-Bilad Islamic Bank for Investment & Finance$3.9 million$29.3 millionDuplicate or reused invoice; Old or invalid invoice1-استبعاد مبلغ ,!3893)الف دولار لكون المبلغ المطلوب اكثر من مبلغ الفاتورة تسلسل ,8) في كشف الحوالات 2-لأستخدام الفاتورة مسبقا في 1/7/2013 تسلسل !7) في كشف الحوالات
9 July 2013Cihan Bank for Islamic Investment & Finance$3.6 million$14.2 millionDuplicate or reused invoice- لاستخدام الفاتورة مسبقا في 17/6/2013 تسلسل !3) في كشف الحوالات 2-تم استبعاد مبلغ 45$ عن كسور مبلغ الحوالة تسلسل ,4) في كشف الحوالاد
8 July 2013Cihan Bank for Islamic Investment & Finance$3.6 million$14.6 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة بتاريخ 3/7/2013 تسلسل2
28 May 2013National Bank of Iraq (NBI)$3.5 million$8.9 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة لأكثر من مرة
30 May 2013International Development Bank (IDB)$2.8 million$12.5 millionDuplicate or reused invoiceلأستخدام الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل ,1,2,4,5)
3 June 2013Investment Bank of Iraq$2.7 million$18.8 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة اكثر من مرة تسلسل 4-5-11-12
30 May 2013Investment Bank of Iraq$2 million$10.9 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل ,1,7)
29 May 2013Credit Libanais SAL$2 million$4.4 millionDuplicate or reused invoiceتكرار أستخدام الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل ,2) في كشف الحوالات
9 June 2013Economy Bank for Investment & Finance$1.9 million$6.7 millionDuplicate or reused invoice; Problem with the import licence1-تاريخ الاجازة قديم تسلسل ,2(4-لاستخدام الفاتورة لاكثر من طلب تحويل تسلسل ,5)
29 May 2013BBAC SAL (Erbil branch)$1.5 million$5.9 millionDuplicate or reused invoiceتكرار استخدام الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل ,6)
29 May 2013International Development Bank (IDB)$1.1 million$13.3 millionDuplicate or reused invoiceلأستخدام الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل ,!9,11)
2 June 2013Investment Bank of Iraq$1 million$12.5 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل ,11)
27 June 2013Economy Bank for Investment & Finance$0.9 million$9.2 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة مسبقا في يوم 21-5-2013 تسلسل !1)
29 May 2013National Islamic Bank$0.9 million$19.7 millionDuplicate or reused invoiceتكرار استخدام الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل !,!13) في كشف الحوالات
30 May 2013BBAC SAL (Erbil branch)$0.5 million$4.2 millionDuplicate or reused invoiceلاستخدام الفاتورة لأكثر من طلب تحويل تسلسل ,!1)
Download:refusals.csv.xlsx

Company names in the Central Bank's notes are shown as the bank wrote them. They are not accusations. If a bank appears on this page, it means only that the committee refused part of its request on that day.